Telecom Italia dijo el sábado que vendería sólo una parte de su participación mayoritaria en Telecom Argentina y que hará lo mismo con el resto una vez que el regulador apruebe su venta completa al fondo estadounidense Fintech, propiedad del magnate mexicano David Martínez.El grupo italiano de telefonía había acordado vender su participación de control en la holding de Telecom Argentina, Sofora, a Fintech por 960 millones de dólares hace casi un año. Pero el regulador argentino de telecomunicaciones SECOM ha tardado en aprobar el acuerdo.
En un comunicado enviado a la bolsa de Milán, Telecom Italia dijo que esperaba la aprobación del SECOM dentro de un periodo de dos años y medio, y que mientras tanto vendería un 17 por ciento inicial en Sofora a Fintech para fines de octubre por 216 millones de dólares.
La compañía telefónica después planea vender a Fintech el restante 51 por ciento que tiene en Sofora, una vez que los reguladores le den luz verde, cobrando el monto restante.
Telecom Italia tiene un 68 por ciento en Sofora, que a su vez tiene una participación del 51 por ciento en Nortel Inversora, el vehículo de inversión que tiene un 55 por ciento en Telecom Argentina.
La venta de Telecom Argentina era parte de un plan de 4.000 millones de euros (5.000 millones de dólares) ideado el año pasado por el director general Marco Patuano para ayudar a reducir deuda y fondear las necesarias inversiones para mantenerse a la altura de los competidores en sus mercados clave en Italia y Brasil.
Un tema que podría complicar la aprobación regulatoria es la participación del 40 por ciento que tiene Fintech en Cablevisión, la mayor empresa de TV por cable de Argentina, porque las regulaciones locales limitan participaciones cruzadas entre firmas de telecomunicaciones y medios.
Si el acuerdo no se cierra en dos años y medio, Telecom Italia podría terminar la operación o buscar otro comprador bajo un esquema garantizado con Fintech que asegure que se le pagará al menos el mismo monto.
Si no se logra completar la venta, eso dejaría a Telecom Italia con menos efectivo para invertir en redes más rápidas y servicios 4G, uno de los pilares de la estrategia de Patuano.
Comunicado del fondo de inversiones Fintech:
En el día de la fecha el Consejo de Telecom Italia ha aceptado la oferta de Fintech para modificar el acuerdo existente del 13 de Noviembre 2013 y adquirir una posición minoritaria equivalente al 17% del capital accionario de Sofora propiedad de Telecom Italia y otros activos relacionados por US$ 215.7 millones.Siempre de acuerdo con las normas aplicables, la porción mayoritaria equivalente al 51% de Sofora propiedad de Telecom Italia no será adquirida por Fintech hasta tanto se obtenga la previa autorización regulatoria de la Secretaría de Comunicaciones.
El acuerdo modificatorio prevee que la compra del 51% de Sofora por parte de Fintech, sujeta a la previa aprobación regulatoria de la Secretaría de Comunicaciones, sea a un precio de US$ 600.6 millones y pueda ocurrir en los próximos dos años y medio, dejando espacio de esta forma para cumplimentar los procesos regulatorios correspondientes. Respecto de dicha futura compra Fintech ha proporcionando una garantía de sus compromisos bajo dicho acuerdo.
Con la adquisición de esta porción minoritaria, Fintech se compromete a apoyar la estrategia y el crecimiento de las empresas del Grupo Telecom, previendo un aumento significativo en el volumen de inversiones en los próximos años enfocadas en un ambicioso plan de reconversión tecnológica, destinado al desarrollo e innovación de la red de acceso móvil, al desarrollo y mejoras en la infraestructura de acceso de la red fija, la red de fibra óptica, el backbone IP, el data center, y en tecnología informática.
Como accionista minoritario del Grupo Telecom, Fintech está convencido de que inversiones como la que ha realizado contribuirán con la mejora de la calidad de vida de los argentinos, brindando acceso a la comunicación, la información, la educación y el entretenimiento, y contribuyendo a la competitividad del país, impulsando la innovación tecnológica que potencie la generación de empleo y el desarrollo económico y social.